Как купить ETF и стоит ли это делать? Мнение экспертов

Exchange Traded Fund (ETF) – Биржевой инвестиционный фонд, который занимается скупкой ценных бумаг, с целью формирования своего внутреннего финансового портфеля с последующим выпуском ценных бумаг собственной компании. Данные бумаги трейдер/инвестор может купить на государственных биржах. При изменении стоимости портфеля фонда, изменится и стоимость ценных бумаг фонда.

Как купить ETF и стоит ли это делать?

ETF – это фонд активов, обычно ценных бумаг, который по своему составу копирует определенный биржевой индекс.

Бумагами могут быть:

  • Акции;
  • Облигации;
  • Облигации государственного долга США;
  • Еврооблигации.

Например, фонд FXWO повторяет по составу индекс Solactive AG.

Фонд FXWO приобретает следующие ценных бумаги:

  1. Apple;
  2. Alibaba;
  3. Tencend;
  4. Facebook;
  5. Microsoft;
  6. И другие.

Инвестор может купить 1 акцию фонда и стать его совладельцем. Также существуют фонды на золото, например, FXGD. Провайдер фонда покупает настоящие золотые слитки разного веса. «Слитки хранятся в специализированном хранилище золота в Лондоне, принадлежащем Standard Bank».

Как купить ETF и стоит ли это делать?

Как работают биржевые фонды?

Проще всего описать работу ETF так – эти фонды покупают чужие прибыльные ценные бумаги, затем выпускают собственные акции. Доход по акциям ETF происходит из доходов от активов в портфеле Фонда.

Обычно Фонды приобретают не все торгуемые на рынке активы, но самые выгодные и надежные. Часто это «голубые фишки» – акции мощных компаний с положением на рынке и хорошими перспективами.

Следующий этап деятельности Фонда – торговля собственными бумагами. Здесь у ETF свои принципиальные особенности. А именно – участие в работе Фондов специалистов-маркетмейкеров. Забегая вперед скажем, что благодаря постоянной работе маркетмейкеров акции ETF обладают постоянной высокой ликвидностью.

Процесс работы Exchange Traded Fund начинается с того что новые акции ETF не сразу продаются широкой публике.

  1. Вначале Управляющая компания биржевого ETF-фонда находит маркетмейкера – профессионального участника фондового рынка с достаточным капиталом.
  2. Управляющая компания определяет для маркермейкера состав и количество бумаг по выбранному направлению.
  3. Маркетмейкер покупает нужный пакет акций (облигаций) и передает его Фонду.
  4. Взамен маркетмейкер получат пакет акций ETF-фонда. Чаще идет обмен сразу крупными партиями, к примеру – 50 тысяч акций (базовых единиц) ETF.
Читайте также:  OneClick – особенности программы и способы ее удаления

Затем наступает период свободной продажи акций ETF-фонда.

Этим также занимаются маркетмейкеры. Они продают акции ETF инвесторам, выкупают их обратно и зарабатывают на этом. Благодаря постоянной возможности выкупа акции ETF считаются одним из самых ликвидных активов на фондовом рынке.

Маркетмейкеры могут собрать базовую единицу ETF (50 тыс.) и обменять ее обратно на акции из корзины Фонда. Это важный процесс, потому что таким способом регулируется стоимость акции ETF на уровне индексов его портфеля.

Чтобы понять механизм работы ETF следует назвать еще несколько особенностей этих биржевых фондов:

  • цена акций ETF определяется автоматически в течение всего периода торговли;
  • акции ETF продаются и покупаются не внутри одной страны, но на биржах всего мира, их можно приобрести удаленно;
  • акции ETF продаются с кредитным (маржинальным) плечом, т.е. их можно купить не за свои деньги, но за счет кредита брокера, что помогает зарабатывать на биржевых спекуляциях.
  • акции ETF продаются и покупаются без дополнительных комиссий.

Работа Биржевого ETF-фонда имеет одну важную особенность.

ETF-фонд – это усредненное выражение определенного рынка, его акции поднимаются и падают вместе ценой портфеля. ETF-фонд сглаживает риски отдельных бумаг, и не страхует только от общего падения рынка.

Чем отличается от ПИФов

Однако, несмотря на схожесть инвестиционных инструментов, они имеют ряд ключевых отличий:

  1. Наличие информации о структуре. Сведения о том, какие активы и в каких пропорциях формируют ETF, можно получить в любое время. Перечень ценных бумаг, на которых строится паевой инвестиционный фонд, оглашается один раз в квартал, при этом их соотношение неизвестно.
  2. Величина комиссии на управление. Для биржевого фонда этот показатель находится в пределах 1% в год, для ПИФа может достигать 5%.
  3. Порог входа. Для ETF, доступных на Московской бирже, это значение начинается от 1 рубля. Стоимость пая существенно выше.
  4. Легкость покупки. Приобрести ценные бумаги фонда можно онлайн — достаточно иметь действующий брокерский счет. Для того чтобы купить пай, требуется посетить офис управляющей компании.
Читайте также:  Блок питания для компьютера: зачем он нужен, как выбрать

Статья по теме Что такое интернет-бизнес, какой бывает и как организовать

Это основные отличия. Для инвестора наиболее критичные 1 и 2 пункты, так как разница комиссионных даже в 1%, не говоря уже о 4%, может существенно изменить результат инвестирования на промежутке уже в 5 лет.

Как правильно выбирать ETF фонды

Выбор оптимальнее всего разбить по пунктам:

  1. Оценка целей, задач и стратегии (они со временем меняются — например, последние пару лет я больше инвестирую в income ETF-ы, т.к. в моменте делаю немного больший фокус на пассивный долларовый доход. До этого я активно наращивал ETF-ы которые росли (growth), потом мне стало страшновато и я нарастил облигационных бумаг, которые также приносят доход (купон) и стал спать спокойнее и т. д.). Как видно, стратегию и структуру ETF-ов можно и нужно менять.
  2. Оценка текущего портфеля. На этом этапе оценивается, какое количество денег вложено в те или иные валюты, в те или иные активы, в разные риски, в страны и т. д. Если необходимо, делаем корректировки. Например, докупаем  какой-то инструмент и/или приостанавливаем покупку другого. Например, я вижу, что у меня слишком большая доля американских бумаг и принимаю решение нарастить международные бумаги.
  3. Грубый фильтр ETF-ов. В зависимости от результатов первых двух пунктов начинаем отфильтровывать подходящие ETF-ы, например, выбираем самые доходные и надежные ETF-ы, сфокусированные на неамериканских развитых рынках.
  4. Тонкий фильтр. На этом этапе зарываемся в аналитику по каждому выбранному на этапе грубого фильтра ETF-у, анализируем определенные цифры и показатели и переносим их в специальную табличку.
  5. Делаем финальный выбор. После того, как  выбрали определенные бумаги (ETF-ы), а их может быть несколько штук (2-3-5-10) и свели всю нужную информацию в специальную табличку —  делаем финальный выбор, в какие ETF мы будем инвестировать.
Читайте также:  Япония и криптовалюты: что лежит в основе регулирования

Примечание: процесс выбора бумаг повторяется не часто, т. к. выбрав определенные ETF-ы, можно начинать ежемесячно в них инвестировать и длится это годами до следующей корректировки портфеля.

Получается, что мы проделываем достаточно много работы на этапе выбора, а потом долгое время (годами) реализуем выбранную стратегию, наблюдая за ее результатами. Выбор самых первых бумаг может занять несколько дней — это нормально. В данном вопросе торопиться не стоит!

Преимущества инвестиций в ETF и ПИФы.

Две разновидности этих биржевых фондов действительно схожи. Оба они функционируют по аналогичному алгоритму. То есть, и ETF и ПИФ занимаются скупкой ценных бумаг и на деньги инвесторов и на финансовые средства своих фондовых центров в совокупности. И логичным здесь будет утверждением, что зарабатывают эти инвестиционные фонды как, на вкладах инвесторов (сбор комиссий), так и самой курсовой стоимости приобретаемых и удерживаемых ценных бумаг.

Так же и инвесторы извлекают прибыль из инвестиций, что в ETF фонды, что в паи Российских биржевых «контор» – ПИФов. Ядро фишки инвестиций в такие фонды заключается в том, что при вкладе в них, инвестору не приходится переживать за отсутствие своего опыта. Не нужно кропотливо анализировать и отслеживать динамику рыночной стоимости того или иного актива.

Преимущества инвестиций в ETF и ПИФы.

Информация в этой статье достаточно сложная. Трудно понять? Глупо закрывать страницу. Гораздо лучше узнать о трейдинге бесплатно из рубрики «Трейдинг для чайников».

Перейти в «Трейдинг для чайников» и узнать основы основ БЕСПЛАТНО

А ещё, отсутствие таких скрупулёзных действий позволяет деловому человеку больше времени уделять любимой и родной семье, или другим, не менее важным делам. А так же, подобный вид инвестиций разрешает проблему с бессонницей. И для того, чтобы нам как, неопытным самозанятым фрилансерам, не прогадать с оптимальными вложениями своих кровных денежных средств, в подобные «организации», предлагаю обозреть кардинальные отличия этих видов финансового продукта.